ब्याज निवेशक विदेशी मुद्रा की प्राकृतिक दर

विदेशी मुद्रा व्यापारियों के लिए ब्याज दरें क्यों हैं विदेशी मुद्रा बाजार में सबसे बड़ा प्रभाव ब्याज दर में परिवर्तन है, जो आठ वैश्विक केंद्रीय बैंकों में से किसी भी द्वारा किए गए परिवर्तन ये परिवर्तन पूरे महीने के दौरान किए गए अन्य आर्थिक संकेतकों के लिए एक अप्रत्यक्ष प्रतिक्रिया है, और वे तत्काल और पूरी ताकत के साथ बाजार में जाने की शक्ति रखते हैं। चूंकि आश्चर्य की दर में बदलाव अक्सर व्यापारियों पर सबसे बड़ा प्रभाव डालते हैं, इन अस्थिर चालों के बारे में भविष्यवाणी करने और प्रतिक्रिया देने के तरीके से तेज़ी से प्रतिक्रियाएं और उच्च लाभ वाले स्तरों का कारण हो सकता है। (इन वित्तीय संस्थानों की पृष्ठभूमि के लिए प्रमुख सेंट्रल बैंकों को जानिए पढ़ें।) ब्याज दर की मूल बातें विदेशी मुद्रा बाजार में दिन के व्यापारियों के लिए काफी सरल कारण हैं: वापसी की दर अधिक है निवेश किए गए मुद्रा पर अधिक ब्याज और लाभ अधिक है। (पृष्ठभूमि की जानकारी के लिए विदेशी मुद्रा बाजार पर एक प्राइमर पढ़ें।) बेशक, इस रणनीति में जोखिम मुद्रा में उतार-चढ़ाव है, जो कि नाटकीय रूप से किसी भी रुचि-आधारित पुरस्कार को ऑफसेट कर सकता है। यह बताते हुए लायक है कि जब आप हमेशा उच्च ब्याज वाली मुद्राओं को खरीदना चाहते हैं (कम ब्याज के साथ उन्हें धन मुहैया कराना), यह हमेशा एक बुद्धिमान निर्णय नहीं होता है यदि विदेशी मुद्रा बाजार में व्यापार करना आसान था, तो यह इस ज्ञान से लैस किसी के लिए बेहद आकर्षक होगा। (मुद्रा कैरी ट्रेडों वितरित में इस प्रकार की रणनीति के बारे में अधिक पढ़ें।) यह कहना नहीं है कि ब्याज दरें औसत दिन के व्यापारी के लिए बहुत भ्रामक हैं, बस उन्हें किसी भी नियमित समाचार विज्ञप्ति की तरह, सावधान आंखों से देखा जाना चाहिए। (अधिक जानने के लिए समाचार पत्रों पर ट्रेडिंग पढ़ें।) कैसे दर परिकलन किया जाता है प्रत्येक बैंक निदेशक मंडल अपने देश की मौद्रिक नीति और अल्पकालिक ब्याज दर पर नियंत्रण करता है, जिस पर बैंक एक दूसरे से उधार ले सकते हैं। मुद्रास्फीति को रोकने के लिए केंद्रीय बैंक दरों में वृद्धि करेंगे, और उधार देने को प्रोत्साहित करने और अर्थव्यवस्था में पैसा लगाने के लिए दरों में कटौती करेंगे। आमतौर पर, आप सबसे प्रासंगिक आर्थिक संकेतकों का परीक्षण करके बैंक क्या तय करेगा, इसका एक मजबूत संकेत हो सकता है: अर्थात् (हमारे आर्थिक संकेतक ट्यूटोरियल में सीपीआई और आर्थिक स्वास्थ्य के अन्य संकेतों के बारे में और पढ़ें)। सेंट्रल बैंक की दरों की भविष्यवाणी करते हुए डेटा के साथ सशस्त्र इन संकेतकों से, एक व्यापारी व्यावहारिक रूप से फेड की दर में बदलाव के अनुमान को एक साथ रख सकता है। आमतौर पर, जैसा कि ये संकेतक बेहतर होते हैं, अर्थव्यवस्था अच्छी तरह से चल रही है और दरों को या तो बढ़ाया जाना चाहिए या यदि सुधार छोटा होता है, तो वही रहें। इसी नोट पर, इन संकेतकों में महत्वपूर्ण बूँदें उधार लेने को प्रोत्साहित करने के लिए दर कटौती का मतलब कर सकती हैं। (कारकों के बारे में अधिक पढ़ें जो कि ब्याज दरों में ब्याज दरों में बदलाव को प्रभावित करते हैं।) आर्थिक संकेतकों के बाहर, दर के निर्णय के बारे में अनुमान लगाया जा सकता है: प्रमुख घोषणाओं के लिए देखना पूर्वानुमानों का विश्लेषण करना मुख्य घोषणाएं केंद्रीय बैंक के प्रमुख घोषणाएं खेलना होती हैं ब्याज दर में एक महत्वपूर्ण भूमिका है, लेकिन अक्सर आर्थिक संकेतकों के जवाब में अनदेखी की जाती है। इसका मतलब यह नहीं है कि उन्हें अनदेखा किया जाना है। कभी भी आठ केंद्रीय बैंकों में से किसी एक निदेशक मंडल को सार्वजनिक रूप से बात करने के लिए निर्धारित किया जाता है, यह आम तौर पर यह जानकारी देगा कि बैंक मुद्रास्फीति को कैसे देखता है उदाहरण के लिए, 16 जुलाई 2008 को, फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष बेन बर्नानके ने सदन समिति के समक्ष अपनी वार्षिक मौद्रिक नीति की गवाही दी। सामान्य सत्र में, बर्नानके अमेरिकी डॉलर के मूल्य के बारे में एक तैयार बयान पढ़ता है, साथ ही साथ समिति के सदस्यों के सवालों के जवाब। इस सत्र में, उन्होंने ऐसा ही किया (बेन बर्नानके में फेड के प्रमुख के बारे में अधिक पढ़ें: पृष्ठभूमि और दर्शन।) बर्नानके, अपने बयान और उत्तर में, मज़बूत थे कि अमेरिकी डॉलर अच्छी स्थिति में था और सरकार ने इसे स्थिर करने के लिए निर्धारित किया था मंदी अन्य सभी बाजारों पर प्रभाव डाल रही थी 10:00 सत्र व्यापारियों द्वारा व्यापक रूप से अनुसरण किया गया था, और क्योंकि यह सकारात्मक था, यह अनुमान लगाया गया था कि फेडरल रिजर्व ने ब्याज दरों को बढ़ाया, जिससे अगले दर के फैसले के लिए तैयारी में डॉलर की एक छोटी अवधि की रैली लायी। चित्रा 1: एफडीएस मौद्रिक नीति की गवाही के जवाब में अमरीकी डालर की गिरावट आती है। ब्याज दर और वाष्पशीलता - ब्याज दर अंतर और वाष्पशीलता के बीच संबंध अपडेट: 14 जुलाई 2018 को 8:48 पूर्वाह्न मुद्रा बाजार में अस्थिरता कई कारकों से प्रभावित होती है जो वित्तीय अभिनेताओं की जोखिम धारणा है निश्चित रूप से, जोखिम, राजनीति, प्राकृतिक आपदाओं सहित कई विभिन्न चर के संदर्भ में परिभाषित किया जा सकता है, सामान्य आर्थिक कारकों के अलावा जो गणना में जाते हैं (जोखिमों के बारे में अधिक पढ़ें)। लेकिन उन कारकों में, विदेशी मुद्रा बाजार में दीर्घकालिक अस्थिरता के स्तर का निर्धारण करने के लिए निश्चित रूप से ब्याज दरों के रूप में महत्वपूर्ण नहीं है। बेशक, यह एक तरह से संबंध नहीं है ब्याज दरें स्वयं अस्थिरता से प्रभावित हैं, चूंकि चालू और दीर्घकालिक अस्थिरता के कारण उतार-चढ़ाव जोरदार रूप से केंद्रीय बैंकों के फैसले को प्रभावित करते हैं। यहां हम ब्याज दरों और अस्थिरता के बीच संबंधों के कारणों को देखेंगे, और लीवरेज और मार्जिन की हमारी पसंद में इसकी भूमिका निर्धारित करने का प्रयास करेंगे। अस्थिरता अनिश्चितता का एक प्रतिबिंब है किसी बाजार में जहां कोई नई जानकारी नहीं है, उतार-चढ़ाव कम या असहमत होगा, लेकिन यह स्पष्ट है कि बड़ी संख्या में बाजार सहभागियों का केवल अस्तित्व ही उतार-चढ़ाव पैदा करता है। इस प्रकार, शायद कम से कम अस्थिरता का एक राज्य मौजूद हो, जिसके नीचे कोई भी बाज़ार गतिविधि संभव नहीं होगी। दूसरे शब्दों में, व्यापार के संचालन और न्यूनतम आर्थिक गतिविधि के लिए आवश्यक सामान्य लेनदेन को भी शांत बाजारों में भी कम से कम अस्थिरता की आवश्यकता होगी। सवाल है कि हम यहां पर चर्चा करना चाहते हैं, सट्टा वाले अभिनेताओं के व्यापार निर्णयों पर ब्याज दरों के प्रभाव के बारे में है और बाजार में अस्थिरता पर उनके फैसले का असर। जानें कि विदेशी मुद्रा व्यापार जोखिम का अनुमान लगाने के लिए अस्थिरता का उपयोग कैसे किया जा सकता है। हाल के इतिहास में एक संक्षिप्त रूप पहली नजर पर, यह स्पष्ट है कि ब्याज दर के अंतर बाजार में लेनदेन की संख्या में वृद्धि करते हैं। जाहिर है, विभिन्न केंद्रीय बैंकों की ब्याज दरों के बीच अंतर उन अवसरों का निर्माण करता है जो सभी प्रकार के सट्टा वाले अभिनेताओं द्वारा सख्ती से शोषण किया जाता है। लेकिन एक ही समय में, हम अनुभव से जानते हैं कि उभरते बाजार और विकसित बाज़ार की ब्याज दरों के बीच चौड़ा अंतर, फॉरेक्स वाष्पशीलता में कमी के साथ-साथ तथा तथाकथित तथा अब असंतुष्ट महान मॉडरेशन के हिस्से के रूप में कुछ अर्थशास्त्री द्वारा चर्चा की गई है। यह आंशिक रूप से इस तथ्य के कारण है कि बढ़ती हुई तरलता कम अस्थिरता का कारण बनती है लेकिन बढ़ती तरलता और ब्याज दरों के बीच चौड़ा अंतर यह है कि यह अच्छी तरह से समझ नहीं है। सबसे पहले, क्योंकि ब्याज दरों और जोखिम धारणा एक-दूसरे से निकटता से संबंधित हैं, यह प्रति-सहज ज्ञान युक्त है कि देशों के बीच बढ़ती ब्याज दर में अंतर कम अस्थिरता और बाजार सहभागियों के बीच कम जोखिम धारणा का परिणाम होगा। हम निवेश ग्रेड फर्मों और सट्टेबाजी ग्रेड जंक बांड के बांड के बीच ब्याज दर में अंतर के साथ एक सादृश्य बनाकर बेहतर वर्णन कर सकते हैं। जब यह फैलता है, तो यह बांड बाजार में बढ़ती अस्थिरता के साथ जुड़ा हुआ है। इसी अवधि के दौरान जब देशों के बीच ब्याज दरों में चौड़ाई का अंतर था, तो विदेशी मुद्रा की अस्थिरता कम हुई, कॉरपोरेट बॉन्ड बाजार में कम अस्थिरता सट्टा और निवेश ग्रेड फर्मों के बंधन के बीच एक अनुबंध की खाई के साथ जुड़ी हुई थी। जाहिर है, यहां कुछ विसंगतियां हैं। यह समझा जाने का एक तरीका 2000 और 2007 के बीच की अवधि को दो चरणों में अलग कर रहा है। पहले चरण में दुनिया भर में गिरने वाली ब्याज दरों का दबदबा था, एलन ग्रीनस्पेंस द्वारा शुरू की गई दरों को 1 प्रतिशत तक नीचे लाने और उन्हें चार साल बाद जब बेन बर्नानके द्वारा उठाया गया था, तब तक उन्हें वहां रखने का विकल्प था। इस अवधि के दौरान, अस्थिरता उच्च स्तर से नीचे आई क्योंकि निष्क्रिय पैसे शेयर बाजारों और दुनिया भर के अन्य प्रकार के निवेशों के लिए अपना रास्ता खोजते हैं। इस युग के दूसरे भाग के दौरान, फिर से अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा शुरू की गई, ब्याज दर में अंतराल वास्तव में चौड़ी हो गई, लेकिन फरवरी 2007 में कुछ ब्लिप्स के अलावा, लंबी अवधि के विदेशी मुद्रा उतार-चढ़ाव में कोई समान वृद्धि नहीं हुई थी। तो 2008 में आने वाली उथल-पुथल का संकेत है कि उभरते बाजारों और विकसित अर्थव्यवस्थाओं के बीच ये चौड़ा अंतराल विदेशी मुद्रा बाजार में नहीं दिखाई दे रहा था हम तर्क देंगे कि यह था। एक के लिए, मुद्रास्फ़ीति का उछाल लगभग हमेशा एक ठंडा होने की अवधि, या सभी अर्थव्यवस्थाओं में मंदी के साथ जोड़ दिया गया है। कोई अर्थव्यवस्था मुद्रास्फीति के माहौल में पूरी रफ्तार से चलने का जोखिम नहीं उठा सकती है। और चूंकि कई उभरते हुए बाजार इस अवधि में मुद्रास्फीति से लड़ने के लिए दरों में वृद्धि कर रहे थे, इसलिए ऐतिहासिक अनुभव ने जोरदार सुझाव दिया कि मंदी की अवधि संभावित रूप से उतार-चढ़ाव में वृद्धि करना जरूरी हो, जैसा कि अक्सर होता है। लेकिन बाजार सहभागियों ने इस तथ्य के अनुसार खुद को समायोजित करने से इनकार कर दिया, उभरते हुए बाजारों की मुद्राओं को उच्च स्तर पर ले जाने से, कम जोखिम वाले प्रीमियम के साथ सामग्री बनने तक, उन घटनाओं की एक श्रृंखला में प्रतिशोध के साथ उतार-चढ़ाव लौटाया, जब तक कि हम सभी परिचित हैं लेहमैन दिवालियापन, और उसके परिणाम जो सबक तैयार किए जा सकते हैं वह सामान्य प्रतिमान से पता चलता है कि ब्याज दरों में चौड़ाई में बढ़ोतरी बढ़ती अस्थिरता के साथ मिलनी चाहिए हालांकि, सभी मूलभूत परिवर्तनों के साथ, बाजार प्रतिभागियों को बदलते जोखिम प्रोफाइल की पहचान करने से पहले, उनकी स्थिति को समायोजित करने से पहले, उनके उत्तोलन अनुपात और मार्जिन व्यवस्था पर पुनर्विचार करने से पहले यह काफी समय ले सकता है, जो सभी तरलता में संकुचन के कारण और इसके परिणामस्वरूप वृद्धि अस्थिरता। कभी-कभी इसमें कोई क्रमिक व्यवस्था नहीं होती है इसके बजाय, बाजार झटके और संबंधित घटनाएं गतिशीलता बनाती हैं, जिससे व्यापारियों को आतंक में सब कुछ पुनर्विचार करने में मदद मिलती है, बहुत ही कम अवधि में भारी उतार-चढ़ाव पैदा हो जाती है, इसके बाद शांत हो जाता है। आखिरकार, बढ़ते और गिरने की अस्थिरता के पैटर्न से पता चलता है कि परिचित झीग्जेजिंग पैटर्न का प्रयोग उथले बाजारों में देखने के लिए किया जाता था जहां झूलों तेज और गहरी होती हैं। ब्याज दर की खाई और उतार-चढ़ाव के बीच के रिश्ते को समझना बहुत मुश्किल नहीं है। बेशक, जिस खाड़ी के बारे में हम यहां बात करते हैं, वह विकसित देशों के भारित औसत मध्य बैंक की ब्याज दर और विकासशील देशों के बीच अंतर का एक सामान्य उपाय है। राष्ट्रों के एक समूह में कम ब्याज दरों में अस्थिरता को आकर्षित करने के लिए पर्याप्त नहीं है, क्योंकि सरल विकसित देशों में कम जोखिम, जो कि वित्तपोषण में कम जोखिम है, विदेशी मुद्रा में कम अस्थिरता में इसका अनुवाद नहीं करता है, जब तक कि यह कम न हो निवेश जोखिम, जैसा कि विकासशील राष्ट्र दर से मापा जाता है इसे आगे बढ़ाए जाने के लिए, हम निवेशक के उदाहरण पर विचार कर सकते हैं जो जापान में बहुत सस्ती दरों पर उधार लेते हैं और रूस में एक कमोडिटी प्रोजेक्ट में धन का निवेश करते हैं, जहां कई संभावित कारणों के कारण ब्याज दरें अधिक हैं। यद्यपि जापान में जोखिम की धारणा अर्थव्यवस्था की पिछली मौलिक ताकत के कारण कम है, और इसके परिणामस्वरूप, वित्तपोषण के पक्ष में जोखिम छोटा है, रूस में उच्च दरों का सुझाव है कि रूस में निवेश में एक प्रतिकूल जोखिम प्रोफ़ाइल है चूंकि इन रिश्ते द्विपक्षीय हैं, ब्याज दरों में अंतर, दर के बजाय किसी एक देश या उनमें से एक समूह जोखिम धारणा और अस्थिरता को निर्धारित करता है। व्यापक ब्याज अंतर का एक और पहलू जो दीर्घकालिक में उतार-चढ़ाव बढ़ने का कारण बनता है वह लेयर ट्रेड है जबकि कम व्यापार में कम वाष्पशीलता के माहौल के अंत में व्यापार सबसे अधिक सक्रिय हैं, जहां परिभाषा के कारण अंतराल चौड़ी हो रही है, इस क्षेत्र में गतिविधि की सबसे अधिक मात्रा सबसे बड़ी जोखिम के साथ मिलती है। दूसरे शब्दों में, कम उतार-चढ़ाव का माहौल जिसके तहत व्यापार का प्रवाह बढ़ता है, वह ब्याज दरों को चौड़ा करने के साथ अपरिवर्तनीय है, जिसका मतलब यह भी है कि इस व्यापार की लाभप्रदता जितनी अधिक है, उतनी ही इसके जोखिम, और इसके द्वारा बनाए गए असंतुलनों को अधिक। दरअसल, ले जाने वाला व्यापार शायद कम ब्याज दर की खाई में सभी आर्थिक गतिविधियों का सबसे बड़ा चालक है, कम वाष्पशीलता के माहौल में आसानी से पैसा बहता है। जब इसे उच्च निवेश की तलाश में किए गए सभी निवेशों के योग के रूप में माना जाता है (और केवल ब्याज दरों के रूप में न केवल उच्च उपज, लेकिन एफडीआई, सीमा पार अधिग्रहण, और सब कुछ जो कम धारणा से प्रेरित होता है निवेश जोखिम), लेय व्यापार स्पष्ट रूप से कम वाष्पशीलता वातावरण में गतिविधि का प्रमुख चालक है। इसमें हिस्सा लेने वाले लोगों की तर्कहीनता से विरोधाभास का विरोधाभास मुद्रा बाजार में अस्थिरता की अंतिम गति के सबसे महत्वपूर्ण कारणों में से एक है और बाज़ार के रुझान और गतिशीलता में समान बदलाव है जो कि ब्याज दर में वृद्धि के अंत की घोषणा करते हैं। ब्याज दरें और व्यापारियों: उतार-चढ़ाव की आशा कैसे करते हैं उपर्युक्त सभी चर्चाओं में इसका तार्किक परिणाम होता है जो ब्याज दरों में अंतराल के लिए अस्थिरता से संबंध रखता है ऐसी परिस्थिति में उच्च अस्थिरता होने के लिए दुर्लभ है, जहां ब्याज दर के अंतराल बंद हो रहे हैं। इसके विपरीत, यह कभी-कभार नहीं है कि राष्ट्रों के बीच एक चौड़ा ब्याज अंतर कम अस्थिरता के माहौल में है। लेकिन यह ध्यान में पैदा होना चाहिए कि बाज़ार तर्कहीन रह सकते हैं, और विश्लेषण के आधार पर अधिक समय तक तथ्यों को पहचानने से मना कर सकते हैं। इस प्रकार, हालांकि अस्थिरता और ब्याज दरें निकटता से संबंधित हैं, व्यापार और आर्थिक गतिविधि की गति इस तस्वीर को बहुत बिगाड़ सकती है, ऐसी अवधि बना सकती है जहां रिश्ते टूटते हैं। यह स्पष्ट रूप से मामला था, उदाहरण के लिए, अधिकतर 2005-2007 की अवधि के दौरान इस पाठ के लिखित रूप में, ऐसा लगता है कि एक ऐसी ही अवस्था में जा रहे थे, जहां ब्याज दर में अंतर घट रहा है, जो उच्च अस्थिरता से जुड़ा है यह संभावना नहीं है कि यह स्थिति लंबे समय तक चलने वाली होगी व्यापारियों के लिए व्यापारिक विकल्पों के लिए व्यापारियों को इसका उपयोग कैसे करना चाहिए सबसे पहले, दीर्घकालिक व्यापारियों के लिए, यहां एक और संकेतक है जो कि बाजार में असंतुलन की पहचान करने के लिए उपयोग किया जा सकता है, जिसका उपयोग लाभ के लिए किया जा सकता है। बाजार के विरूद्ध छोटे पदों पर खुलता है जैसे ही उतार-चढ़ाव में वास्तविक वृद्धि या गिरावट के बीच असमानता और सिद्धांत द्वारा मांग की जाएगी, जब तक अंतिम पुनर्यठन नहीं होता है, और बाजार अनुमान की दिशा में आगे बढ़ता है। उसके बाद, उत्थान में वृद्धि हुई, और अधिक से अधिक स्थिति नई स्थिति के शोषण की अनुमति दे सकती है। अल्पावधि व्यापारियों के लिए, मौलिक विश्लेषण (सिद्धांत) और बाज़ार स्थितियों के बीच संरेखण का उपयोग सर्वश्रेष्ठ व्यापार का निर्धारण करने के लिए एक गेज के रूप में किया जा सकता है। संक्षेप में, व्यापारी एक ऐसी स्थिति खोलेगा जो कम अस्थिरता के माहौल (जैसे लेयर ट्रेड) के लिए उपयुक्त होगा, जब ब्याज दर के अंतराल बंद हो जाएंगे (जो अक्सर गिरने की दर के वातावरण में होता है), और इसके विपरीत। निष्कर्ष बेशक, इस चर्चा में हम ब्याज दरों से उत्पन्न गतिशीलता पर पैसे की गति के प्रभाव की उपेक्षा कर रहे हैं। ब्याज दर के अंतर का असर धन के वेग से काफी प्रभावित होता है, लेकिन ब्याज दरों में गिरावट आने पर कारक अधिक महत्वपूर्ण होता है। गिरने की खाई का असर तब गिराया जा सकता है जब मंदी के असर होने से बाज़ार में कम तरलता बढ़ जाती है। उस मामले में, अस्थिरता ज्यादा नहीं गिर सकती है, क्योंकि क्रेडिट की उपलब्धता लेनदेन की बढ़ती संख्या में दिखाई नहीं देती है जो विदेशी मुद्रा बाजार में वृद्धि की गतिविधि को बढ़ा सकती है। इस पाठ में हमारी चर्चा केवल पैसे के वेग में एक नरम गिरावट का अनुमान लगाती है, जो कि, बैंक ऋण को कम करते हैं, लेकिन उस अवधि के दौरान केवल मामूली ही है, जो सेंट्रल बैंक ब्याज दरों के बीच अंतराल को कम करने की ओर जाता है। यदि वेग में कमी गंभीर थी, तो हमारे परिदृश्य को अमान्य करने के लिए परिणाम बहुत गंभीर होगा। उच्च अस्थिरता और धन प्रबंधन के बीच संबंध स्पष्ट है। उच्च उत्तोलन और उच्च अस्थिरता एक विस्फोटक कॉकटेल है जो कम समय में बड़ी संख्या में खातों को आसानी से मिटा सकता है, लेकिन कम अस्थिरता के माहौल में लाभ उठाने में कोई अत्यधिक निर्णय नहीं है। ब्याज दरों और मुद्रा बाजार में अस्थिरता के बीच संबंध को समझना हमारे पोर्टफोलियो को तदनुसार समायोजित करने में सहायक हो सकता है। जोखिम वक्तव्य: मार्जिन पर ट्रेडिंग फॉरेन एक्सचेंज जोखिम का उच्च स्तर रखता है और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। संभावना यह है कि आप अपनी प्रारंभिक जमा से अधिक खो सकते हैं उत्तोलन का उच्च स्तर आपके और साथ ही आपके लिए काम कर सकता है।